Политика заимствований
Взвешенная финансовая политика ОАО «РЖД» позволяет поддерживать сбалансированную структуру капитала компании, сохранять финансовую устойчивость и эффективно управлять своей ликвидностью.
Стратегия заимствований компании направлена на поддержание долгосрочного и сбалансированного профиля погашения обязательств, при одновременной оптимизации стоимости и структуры кредитного портфеля. Компания уделяет особое внимание поддержанию уровня долговой нагрузки на комфортном уровне для сохранения финансовой устойчивости.
Долговой политикой компании установлены следующие ориентиры по структуре заемного капитала:
- поддержание доли заимствований в иностранной валюте в пределах до 40% от общего объема кредитного портфеля;
- поддержание доли краткосрочной задолженности в пределах 20% от общего объема кредитного портфеля.
Показатели кредитного портфеля 1
Общий объем кредитного портфеля ОАО «РЖД», включая банковские займы, рублевые облигации и еврооблигации, по состоянию на 31 декабря 2021 года составил 1 532,0 млрд рублей.
Структура кредитного портфеля по состоянию на 31 июня 2021 года соответствовала принятым целевым показателям:
- 68% от общего объема кредитного портфеля, или 1045 млрд рублей приходилось на заимствования в рублях;
- 8% от общего объема кредитного портфеля, или 119 млрд рублей приходилось на инструменты управления краткосрочной ликвидностью;
- средний срок погашения кредитного портфеля ОАО «РЖД» (без учета инструментов управления краткосрочной ликвидностью) составил около 7 лет
1 Показатели кредитного портфеля компании рассчитываются на основе управленческой отчетности и не учитывают величину кредиторской задолженности по начисленным процентам..
Структура кредитного портфеля ОАО «РЖД»
Обязательства по состоянию на 31 декабря соответствующего года. Без учета кредиторской задолженности по начисленным процентам Округлено до целых чисел.
*включает в себя долгосрочные инструменты, которые будут погашены в течение года и рефинансированы на длинный срок